Los meses previos han sido de una gran turbulencia financiera para esta histórica empresa que ya había tenido otros desaguisados en el pasado logrando sortearlos, pero esta vez no tuvo tanta fortuna en ello.

La venta se hará a un grupo encabezado por la italiana Fiat. Financieramente es un triunfo para el presidente estadounidense Barack Obama, pero ha calado hondo en el orgullo norteamericano que uno de sus iconos pase a manos de una empresa de otro país que hace unos cuantos años ni se pensaba en sus mas locos sueños que sería la propietaria de ese gigante automotriz.

Sin embargo Fiat no será el propietario mayoritario de la “nueva” Chrysler, puesto que su composición accionaria quedaría de la siguiente manera: 68% en manos de un fideicomiso del mayor sindicato de la empresa, 20% en manos de Fiat y el 12% en propiedad de los gobiernos de EEUU y Canadá.

Parte de la urgencia de lograr este acuerdo, es que Chrysler está perdiendo 100 millones de dólares por cada día de su bancarrota. El sindicato ha presionado para que se rompa el acuerdo, mismo que se insiste debe ser firmado antes del 15 de junio.

De las tres automotrices norteamericanas, la más golpeada es precisamente Chrysler. Le sigue los pasos General Motors aun y con sus optimistas mensajes de “reinvención” que creo necesita más hechos que solo motivación para salir de ese pantano en que se encuentra. Algo mas solida se encuentra Ford, sin cantar victoria por supuesto.

Fiat, el hoy mundialmente famoso comprador, de llevarse a cabo la operación habrá logrado un enorme salto en el escalafón de ventas globales al pasar de ser la sexta empresa europea en ventas a ser la segunda empresa mundial de ese rubro.

Mientras no esté ratificado este acuerdo, todo puede pasar, pero por el bien de muchos involucrados, desde clientes hasta empleados pasando por concesionarios y proveedores directos e indirectos de la cadena productiva, ojala y cuanto antes se logre la formalización de este acuerdo ahora que ya está aprobado por la Suprema Corte de Estados Unidos.

Ojala le vaya bien en su proceso de conversión para salir del profundo hoyo en que está metida, a todos nos conviene de una u otra manera que este enorme mastodonte industrial (aun sigue siéndolo a pesar de lo alicaído que se encuentra) se salve.

Sea que juguemos el papel de clientes (por aquello de que haya mayor competencia y por ende mejores precios y servicios en el sector) o que juguemos el papel de concesionarios, proveedores o empleados de sus muchas ramas, nos conviene indudablemente que se levante el que fue por mucho tiempo icono americano por excelencia.

Dura lección de vida: nada ni nadie es indestructible por más poderoso que se llegue a ser.

Suerte a General Motors.

Dependiendo del giro económico de la Persona Moral, existen diversas contribuciones federales, estatales y locales que le son aplicables en nuestro país, y por ende, cada impuesto conlleva sus propias obligaciones.

Específicamente en materia de Impuesto Sobre la Renta (el más importante impuesto federal en México), las obligaciones de estos contribuyentes están detalladas en el artículo 86 Capítulo VIII de la Ley respectiva. Para este ejercicio 2009 son veinte obligaciones las listadas en ese numeral. Aquí se reproducen:

LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA 2009

“Artículo 86. Los contribuyentes que obtengan ingresos de los señalados en este Título, además de las obligaciones establecidas en otros artículos de esta Ley, tendrán las siguientes:

La obligación prevista en el párrafo anterior, se tendrá por cumplida si en la Asamblea referida se distribuye entre los accionistas y se da lectura al informe sobre la revisión de la situación fiscal a que se refiere la fracción III del artículo 52 del Código Fiscal de La Federación.”

Esta es una junta clásica anual entre nosotros para definir parámetros de aplicación general basados en la compleja legislación tributaria de México y asi tener la misma aplicación de tal o cual criterio para las empresas a las que ayudamos a elaborar su declaración anual.

En México el sistema tributario es en verdad complejo. Consta como en la mayoría de los países, de impuestos de tipo federal (nacionales) e impuestos de tipo local (estatales y municipales). Los primeros son los que obligadamente deben resumirse en una Declaración Anual de contribuciones.

Los impuestos federales más importantes son el Impuesto Sobre la Renta (ISR), que grava la utilidad de las empresas; el Impuesto Especial a Tasa Unica (IETU), que es similar al ISR pero calculado sobre la base del flujo de efectivo desplazado en el año de referencia, y el Impuesto al Valor Agregado (IVA), que como su nombre lo indica, grava al valor del bien o acto con un porcentaje (del 15, 10 o 0%).

El ultimo ejercicio fiscal presentado ante la autoridad tributaria previo a este 2008 (el 2007) fue el ultimo también en que estuvo vigente otra contribución federal: El Impuesto al Activo, y que a pesar de ya no existir aun quedan secuelas de este que posiblemente deban manifestarse en datos de esta declaracion de 2008 proxima a presentarse (a mas tardar el 31 de este mes de marzo).

El Impuesto Sobre la Renta, principal fuente de recaudación tributaria de México, no sufrió variantes en este 2008 respecto a la mecánica de 2007. Sin embargo los anexos respectivos del formulario electrónico de presentación de contribuciones, el DEM, contempla una mayor cantidad de información a detallar.

El Impuesto al Valor Agregado tampoco tuvo modificaciones respecto al previo 2007.

Pero la novedad es el IETU, y vaya que en dicho impuesto habrá dolores de cabeza para varios Contadores. Esta es una contribución que por ser el primer ejercicio y dada la variedad de opciones de contribuyentes, hará algo especial la cimentación practica del mismo.

Analizando el formulario electrónico donde se enviara via internet esta declaracion, nos damos cuenta de ciertos vacios que quedan para aplicar acreditamientos al faltar renglones de ciertas compensaciones que sirven al contribuyente para bajar el impuesto a pagar (por ejemplo no hay campo para manifestar el IDE recaudado por los bancos que es acreditable para la empresa y que permite disminuir el saldo a pagar en el mes de Marzo como pago de ISR anual).

Pues ya empezaré este fin de semana a llenar y a enviar las primeras declaraciones anuales de personas morales. Inicia la clásica turbulencia de mi agenda en la oficina como cada año, misma que concluye hasta principios de mayo cuando ya estén también presentadas las declaraciones anuales de personas físicas en el mes de abril.

Veamos que nos depara este periodo.

La cifra de inyección de rescate asciende a los 20,000 millones de dólares y con esto a decir del gobierno norteamericano, se está previniendo un colapso de catastróficas dimensiones. Este importe solo es suficiente para “tapar” el problema de la mayor parte de las posibles pérdidas de los activos de riesgo, que en realidad son de 306,000 millones de dólares. La semana pasada la acción de Citigroup cayó 60% en los mercados de valores.

Conforme avanzan los días van saliendo a la luz más ejemplos de la magnitud de este problema. Las bolsas de valores mundiales siguen en picada con una inestabilidad que no se había visto en varios años, y todo pinta para que este sea un episodio económico mundial que deje huella por varias generaciones.

Las recomendaciones para el ciudadano promedio son las mismas: cuidar cada dólar (o moneda local) ganado, pagar tarjetas de crédito, en la medida de lo posible convertir créditos de tasa variable por créditos con tasa fija y ser muy aplicado con su trabajo, porque el riesgo de quedarse sin empleo esta mas latente que nunca.

En México, la unidad de negocios de Citigroup, Banamex, se ha rumorado podría ser vendida al empresario Carlos Slim o al banco Santander.

Carlos Slim en una gira por Sudamérica en días pasados sugería a las autoridades que estabilicen los mercados financieros. Es una mala señal la que mandan estos a la económica global.

Por otro lado, los precios del petróleo están cayendo de una manera significativa, y para nuestro país tan dependiente de la venta de crudo para llevar a cabo su gasto corriente esta es otra muy mala noticia. El Presidente Calderon se pronuncio preocupado de este tema en el que afortunadamente el Secretario de Hacienda, Agustín Cartens ya trabajo con tomar posiciones de derivados que aseguran precios de venta por el año, pero por supuesto estas son soluciones de emergencia.

El próximo mes de enero es tradicionalmente pesado para la economía toda vez que en diciembre los consumidores tienden a gastar grandes cantidades de dinero por motivo de las fiestas navideñas del mundo occidental, incluso en ocasiones gastan más de lo que tienen, ahora la situación puede ponerse grave, porque si sucede los mismo y la ya famosa “cuesta de enero” se magnifica con la crisis mundial, el panorama será mas sombrío de lo que ya es.

Hay una cita que dice que el momento más oscuro es justo antes del amanecer, esperemos que con tanta oscuridad económica que se está viviendo ya se esté vislumbrando sino en el corto, si en el mediano plazo una corrección a estos problemas mundiales.

Hasta el año pasado la previsión de impuestos anuales se centraba en tres grandes contribuciones: el Impuesto Sobre la Renta (ISR) y el Impuesto al Activo (IMPAC). El tercero de los grandes impuestos federales, el Impuesto al Valor Agregado (IVA), tiene su determinación basada en cálculos mensuales y no anuales.

Este año es un ejercicio que sirve de especie de “parte aguas” en materia de contribuciones federales debido a que se ha derogado el Impuesto al Activo (IMPAC) considerado por muchos como un apendice del ISR, y en su lugar ha entrado el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU).

En diversos foros a los que he asistido me he encontrado con una situación que puede ser preocupante para el contribuyente común, y es el hecho de que están descuidando la previsión del impuesto anual del IETU por el impacto de las ventas decembrinas por la falta de antecedentes en este tema (es el primer año de existencia del IETU).

Por tradición en la mayoría de las empresas las ventas de fin de año tienen un repunte importante respecto a las del resto de los meses, aunque es justo ponderar esta situación debido a que la crisis económica mundial ha afectado a gran parte de los giros y se extiende sin aparente control.

Pero pequemos de optimistas y pensemos en que este fin de año tendrá de cualquier manera y aunque sea de forma moderada un incremento en los ingresos promedio. Esta situación hace que la base de impuestos crezca al final del ejercicio. La metodología para hacer el ahorro para pagar impuestos federales hasta el año pasado ha consistido en ir midiendo cuanto se lleva vendido (cuanto ha facturado) contra cuanto ha comprado y gastado la empresa (cuanto le hayan facturado) y a la diferencia entre ambos importes se ha considerado grosso modo en la base del ISR. Por supuesto el cálculo de esta contribución es mucho más complejo que esto pero de cualquier manera se logra dar una idea de cuánto debe tenerse guardado para entregarlo al fisco como pago de los impuestos sobre las utilidades.

Ahora con un nuevo jugador tributario en el concepto del IETU, hay que hacer una proyección más que consiste en la misma mecánica que la proyección de ISR (ingresos estimados contra compras y gastos estimados) pero con una variación que puede generar cambios sustanciales en ambas bases: para personas morales (estadísticamente las de mayores ingresos) en términos de ISR se toman para el cálculo conceptos facturados (por y hacia) independientemente de que se hayan pagado o cobrado, y en IETU solo se toman estos conceptos una vez que ya se han realizado al efectivo (es decir, que ya se cobraron en el caso de las ventas o que ya se pagaron en el caso de las compras y gastos).

Esto hace que la base potencial de ambos impuestos pueda ser distinta. Si a eso agregamos que hay situaciones de cambio en algunos conceptos, esta brecha se ahonda mas, por ejemplo para el caso del IETU no se consideran deducibles los activos fijos en base a depreciaciones sino en base a lo que se haya pagado de su valor. En ISR son deducibles los intereses causados por préstamos bancarios obtenidos y no así para IETU, puesto que para este último no son deducibles. Ya con esto nos vamos dando cuenta de la dimensión de un problema que se avizora de no prevenirse.

Al final del cálculo se comparan ambos impuestos y se acaba desembolsando la mayor cantidad producto de este enfrentamiento.

Es importante que las áreas contables y financieras de cada contribuyente vayan tomando las debidas precauciones para no tener sorpresas que den dolores de cabeza por no haber previsto una cantidad a pagar por concepto o de ISR o del nuevo IETU.

Sin entrar en tecnicismos ¿Cuál es la causa en “español plano” de porque hay turbulencia en los mercados?

Todo empieza en los Estados Unidos, y el detonante general es la irresponsabilidad de otorgar créditos al por mayor sin medir consecuencias de darlos a solicitantes no aptos, aunque es un poco más complejo que esto, veamos: por varios años los márgenes de ganancia de los bancos se han ido reduciendo ya que como sabemos previo a esta crisis existió un largo periodo de estabilidad en las tasas de interés. Las tasas que los bancos cobraban por otorgar créditos eran en verdad muy bajas, y las tasas que pagaban a los ahorradores aun más. Aquí la razón de los márgenes de ganancia bajos para los banqueros.

Por este motivo alguien dentro del medio pensó en ganar más con créditos riesgosos que por ende cobraran intereses más altos respecto a los tradicionales. Entonces se cometió el primer error: empezaron a otorgar créditos a personas que no eran aptas para contraerlos según las evaluaciones tradicionales, por ejemplo personas sin trabajo fijo, sin ingresos o sin bienes con que garantizar. Estos créditos riesgosos de cobrarse se denominan “subprime”. Los créditos otorgados a personas solventes con poco riesgo de que no paguen su deuda se llaman “prime” (digamos que los “primes” son los créditos relativamente seguros de cobrarse).

Luego vino el segundo error: debido al “boom” en el sector inmobiliario estadounidense, a este tipo de clientes informales se les otorgaron créditos mas altos que el valor del propio inmueble que se estaba adquiriendo (obvio para cobrarles más intereses y ganar mas) bajo la premisa de que como había un “boom” económico, en unos años se revaluaría la propiedad y el valor alcanzaría el monto del crédito otorgado e incluso lo superaría.

Por supuesto que las personas que felizmente se encontraron con este “regalo” de los banqueros, empezaron agradecidamente a pagar sus flamantes propiedades, pero esto no era asunto de ganas de pagar sino de capacidad de hacerlo.

Los bancos al dar a diestra y siniestra tanto crédito, cometieron el tercer error: se quedaron sin dinero para seguir prestando y empezaron a fondearse con capital extranjero, es decir, a su vez se endeudaron con bancos de otros países. Ahora bien, hay reglas internacionales financieras que deben cuidarse para seguir siendo sujeto de obtener créditos a gran escala. Una de ellas es que en el Balance General del banco solicitante el Capital no debe bajar de un cierto porcentaje del valor del Activo, pero precisamente eso estaba pasando a los bancos que pedían a otros bancos para prestar: su Capital bajaba demasiado respecto a su Activo.

¿Cuál fue la solución para remediar esa mala presentación del Balance del banco? Crear fondos de inversión con las propias hipotecas de los créditos otorgados a los clientes, mismas que vendieron en los mercados de dinero para obtener más efectivo. Con esto ya tenían mas “bienes” que mostraran una mejor “fotografía” financiera permitiendoles sortear las reglas. Estos fondos de inversión no eran vendidos por el propio banco, sino por una empresa distinta a este pero también de su propiedad creada para tal fin, que mostrara por sí misma como una entidad independiente una gran salud financiera por tener esas hipotecas, pero que no mostrara la desproporción de los números del banco del cual dependía. Un detalle importante a considerar es que en la creación de estos fondos de inversión se mezclaron las hipotecas de créditos “prime” y “subprime”, es decir, se mezclaron créditos buenos y malos.

¿Ya van tomando dimensión de la “bola de nieve” que se avecina?

Y llego lo inevitable: a principios de 2007 los clientes con créditos subprime se dieron cuenta que estaban pagando más de lo que valía su casa en términos reales puesto que se les había dado un crédito mayor al valor del inmueble. Lejos de subir, los precios de las casas se desplomaron y ya nadie quería los famosos certificados de los fondos de inversión. Los otros bancos (incluyendo los extranjeros) que adquirieron estos famosos certificados para venderlos a su vez como fondos de inversión al público en general, de pronto tuvieron que avisarles que sus ahorros se habían esfumado porque los certificados ya no valían un cacahuate.

El siguiente escalón ha sido una falta tanto de liquidez de efectivo como de confianza en el sector: los banqueros no confían en ellos mismos para prestarse.

Por eso es que los Bancos Centrales (los del gobierno del país respectivo) han estado metiéndole dinero a los sistemas financieros.

Todo este problema trae mayores consecuencias con el paso de los días: es obvio que si no hay dinero para prestar porque mucho de este se esfumo, pues el poco que hay es caro y por lo mismo sube su costo (las tasas de interés). Las empresas al no obtener financiamiento no crecen, incluso llegan a contraerse por no tener los recursos para generar más y por eso mismo sus ventas tampoco crecen. Como no venden lo suficiente, despiden personal para ahorrar costos, pero el personal al no tener empleo tampoco consume igual y las ventas de las demás empresas tienden a bajar. Compran menos a proveedores de otros países y eso contamina las economías de sus socios comerciales. Al ser Estados Unidos el mayor consumidor mundial, no es difícil imaginar el impacto en la economía global.

A grandes rasgos este es el problema que ahora nos ha tocado vivir. Solo un consejo: por si esto se prolonga, no está de más liquidar la deuda con costo en el caso de tenerla (la que causa intereses).

A diferencia de nuestros vecinos del norte (EEUU) donde solo es necesario un comprobante simple que demuestre que dicho gasto u obtención de servicio se llevo a cabo, aquí en nuestro país deben estar requisitados con una serie de formalidades.

Para empezar, los pagos respectivos según el artículo 31 fracción III de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente en este año 2008, deben ser efectuados con cheque nominativo (a nombre del vendedor del bien o prestador del servicio) expedido de una cuenta propiedad de quien pretende deducir el gasto en cuestión.

Después, se debe obtener un comprobante que demuestre que la adquisición que se pretende deducir de la base de impuestos realmente se llevo a cabo. Estos comprobantes tienen una serie de requisitos que deben obligatoriamente ser tomados en cuenta para hacerlo valido. El marco legal en el cual se encuentran detallados esta soportado tanto en el Código Fiscal de la Federación como la Resolución Miscelánea Fiscal de cada año respectivo.

A continuación cito los artículos relativos a estos requisitos para hacer deducible de impuestos un comprobante:

CODIGO FISCAL DE LA FEDERACION.

Los impuestos de mayor importancia monetaria son recaudados como algo casi obvio por la Federación (ISR, IVA, IETU, IEPS, etc.).

A nivel Estatal (el país como República que es, se divide en Estados) uno de los impuestos más importantes es el Impuesto Sobre Nominas. Este gravamen al ser recaudado por cada entidad federativa presenta variantes que lo distinguen entre los 32 Estados del país.

En este artículo comentare sobre el Impuesto Sobre Nominas del Estado de Coahuila, al ser el Estado donde está ubicada Torreón, mi ciudad.

El Impuesto Sobre Nominas o ISN, está fundamentado en la Ley de Hacienda del Estado de Coahuila, misma que cada año se publica en el periódico oficial del estado. Dicha ley de divide en Títulos y estos a su vez se dividen en Capítulos. Concretamente en el Titulo II Capitulo Tercero de dicha legislación se encuentra contenido el Impuesto Sobre Nominas. Esta Ley puede ser descargada desde el portal de la Secretaria de Finanzas del Estado de Coahuila.

El Impuesto Sobre Nominas tiene por objeto gravar las diferentes erogaciones por concepto de pago a trabajadores que estén laborando con un patrón (sea persona física o moral) con residencia en el Estado de Coahuila. La base de este impuesto son los pagos hechos por el patrón por concepto de remuneraciones a sus trabajadores en pago a su trabajo desempeñado (artículo 23) y la tasa aplicable para el ejercicio fiscal 2008 es el 1% sobre dichos pagos.

Existen exenciones sobre los cuales no se paga este impuesto, y estas son, entre otras, pagos de indemnizaciones, pensiones y jubilaciones, ahorro, PTU, premios de asistencia y puntualidad, etc. Los conceptos completos están listados en el artículo 30 de dicha ley.

Al ser la legislación fiscal en México muy dinámica, este impuesto puede sufrir modificaciones importantes de un ejercicio a otro. Ya son varios años en los que prácticamente se ha mantenido estática, sin embargo aclaro que para efectos de tener la referencia exacta al momento de su consulta, se verifique esta con la legislación vigente al momento.

En nuestro país la inflación federal es tomada en cuenta en el cálculo del Impuesto Sobre la Renta (en este momento el ISR es el impuesto federal más importante de México). La inflación es calculada a las deudas que tengamos con terceros (proveedores y acreedores de la empresa) así como con las deudas que terceros tengan con nosotros (clientes y otras cuentas por cobrar de la empresa).

En realidad es relativamente fácil de entender. La ley del ISR dice que debemos calcular un promedio de deudas que hayamos tenido en cada uno de los meses del año y con base en estos promedios mensuales determinaremos el promedio anual. Igualmente lo haremos con nuestras cuentas por cobrar con la misma metodología. De lo que se trata es de saber en promedio cuanto nos debieron los terceros durante el año y en promedio cuanto le debimos a terceros en ese mismo año.

Una vez que tengamos calculadas ambas cantidades promedio que adeudamos y que nos adeudaron, entonces se enfrenta una a la otra y al resultado se le aplica la tasa de inflación anualizada en el país para determinar el ajuste anual por inflación. Si nuestras deudas con proveedores y acreedores son mayores que nuestras cuentas por cobrar a clientes y terceros, entonces nuestro ajuste anual por inflación será acumulable para base de Impuesto Sobre la Renta. Si por el contrario nuestras cuentas por cobrar fueron mayores que nuestras cuentas por pagar, entonces nuestro ajuste inflacionario será deducible de impuestos.

Este cálculo se hace con base en el siguiente soporte: si debemos una cantidad considerable de dinero (en pesos), entonces cuando paguemos dichas cantidades las pagaremos a valores históricos, por lo tanto si la inflación sube los precios de los productos y servicios que la empresa compró y que aun adeuda, entonces la empresa se habrá beneficiado por pagar pesos más “baratos” en el futuro. El Gobierno pide que esa “ganancia” inflacionaria se refleje como base de Impuesto Sobre la Renta como si fuese una venta más.

Por otro lado, si mis clientes me adeudan por ventas que les hice, entonces cuando me paguen lo harán con pesos que valdrán menos por el efecto de la inflación. Esta fluctuación es una deducción para mi base de impuestos por cobrar pesos que valdrán menos en el futuro.

En estos años en que la inflación ha sido muy estable (desde hace casi 14 años) con tasas que últimamente rondan el 4 % anual, no representan grandes cambios en la determinación del ISR, pero de cualquier manera es un calculo que está plasmado en el artículo 46 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y debe hacerse obligadamente.

Aquí el fundamento legal:

LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA 2008.
Artículo 46. Las personas morales determinarán, al cierre de cada ejercicio, el ajuste anual por inflación, como sigue:

I. Determinarán el saldo promedio anual de sus deudas y el saldo promedio anual de sus créditos.

El saldo promedio anual de los créditos o deudas será la suma de los saldos al último día de cada uno de los meses del ejercicio, dividida entre el número de meses del ejercicio. No se incluirán en el saldo del último día de cada mes los intereses que se devenguen en el mes.

II. Cuando el saldo promedio anual de las deudas sea mayor que el saldo promedio anual de los créditos, la diferencia se multiplicará por el factor de ajuste anual y el resultado será el ajuste anual por inflación acumulable.

Cuando el saldo promedio anual de los créditos sea mayor que el saldo promedio anual de las deudas, la diferencia se multiplicará por el factor de ajuste anual y el resultado será el ajuste anual por inflación deducible.

III. El factor de ajuste anual será el que se obtenga de restar la unidad al cociente que se obtenga de dividir el Índice Nacional de Precios al Consumidor del último mes del ejercicio de que se trate entre el citado índice del último mes del ejercicio inmediato anterior.

Cuando el ejercicio sea menor de 12 meses, el factor de ajuste anual será el que se obtenga de restar la unidad al cociente que se obtenga de dividir el Índice Nacional de Precios al Consumidor del último mes del ejercicio de que se trate entre el citado índice del mes inmediato anterior al del primer mes del ejercicio de que se trate.

Los créditos y las deudas, en moneda extranjera, se valuarán a la paridad existente al primer día del mes.